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個別銘柄

【続報】オデブレヒト2025

以前オデブレヒト債のデフォルト可能性について書きました。 まだ30日経過していないので結果はどうなるか分かりませんが、途中経過として別の満期の債券の価格の動きをご紹介します。 下記は2025年償還債です。 価格は@16~@18くらいでしょうか? Odebrec…

【債券投資】アイカーン・エンタープライズ

資産家アイカーン氏が保有する投資会社です。 自動車、投資、エネルギー、ゲーム、鉄道、食品包装、金属、不動産、ホームファッション事業の9つの事業に投資をしていることから総合事業持株会社と表現しているものもあります。 ざっくり言ってヘッジファン…

【続報4】かんぽ生命

GW前最終日は2245円で終わっています。 23日のPO株式が売買可能になった日に2,000万株以上、その後も3日続けて300万株以上の出来高があり、売却したい人はそれなりに売却できたというところでしょうか。今後はマクロが大きな要因になります。 POに絡んだ動き…

【新発債】ネットフリックス

ネットフリックスが米ドル建て債券9億ドル、ユーロ建て債券12億ユーロを発行しました。それぞれ5.375%、3.875%で満期は2029年11月15日です。 ジャンク級の格付けとは思えない低いレートです。格付け会社はジャンク格付けをつけていますが、投資家の評価は…

【企業紹介】スコールSE

フランスの再保険会社、日本法人はスコール・サービス・ジャパン株式会社(東京都千代田区紀尾井町3番12号紀尾井町ビル5階)。 1970年、フランス政府の援助を受けて設立 1989年、パリ証券取引所に上場 1989年~2013年までM&Aで同業(フランス、ドイツ、米国…

【混沌】オデプレヒト関連

オデプレヒトの贈収賄事件で逮捕間近のペルーの元大統領が自殺・・悲惨な結末です。これに対してメキシコ大統領はオデプレヒト菌による悲劇とコメントし、この事件に関与した各国の首脳は被害者かのような発言をしています。もはや理解不能な発言です。贈収…

【デフォルト近い?】オデプレヒト

ブラジル建設大手のオデプレヒトが25日に満期を迎える債券の償還を見送るようです。金額にして5億レアル(約140億円)です。同社によると、手元現金が7億ドル(約770億円)ほどあるけどこれは運転資金にとっておきたいので、返済資金は銀行からの融資を引っ張り…

【続報3】かんぽ生命

今日は2279円の75円高で引けました。正直こんなに上昇するとは全く予想しませんでした。 勝手に想像すると、先に空売りをして売出株式をもらって返済して利益を出すという手法を取るファンド勢が売出株式をキャンセルして、市場から株式を取得して返済すると…

ファーウェイ強し!

先日WiMAXを契約しました。端末はNECとファーウェイの2つから選べるようになっていました。米国が不買運動を各国に呼び掛けた影響からネガティブなイメージを持っていましたので悩みましたが、結局ファーウェイを選んでしまいました。 決め手はほとんどスペ…

【続報2】かんぽ生命

かんぽ生命の今日の終値は2204円でした。 寄付の2274円からダラダラ下げて今日のほぼ安値(安値は2202円)で引けています。もはや幹事証券の手の尽くしようがなかったようです。 目論見書を見ていないので証券会社の引受価格は分かりませんが、既にその価格は…

【続報】かんぽ生命

昨日の終値は2295円でした。売出価格は2375円となっています。 既に投資家は4%近い含み損となった状態で株式を受け取る可能性があるということになっています。 引受価格はここから数%下にあるのでもし売れ残りがあれば引受証券会社は引受価格を下回らない…

【債券投資】ビザ&マスターカード

アメックスの債券を紹介した流れから、ビザとマスターカードも並べてみました。 表面金利が低いということは発行時の信用リスクが低いことを意味します。30年債でも4%程度ってピカピカ過ぎますね。 米ドル建ての債券市場ではそもそもベース金利が常に円より…

日本初のハイイールド公募債

アイフルが公募で資金調達をするというニュースです。年限1.5年で1%程度の高利回りになる見込みのようです。 なぜこれほど利回りが良いかというと、アイフルは格付けが低いからです。国内ではこれまで事実上投資適格の格付け(BBB以上)の発行体しか投資家か…

【PO】かんぽ生命・・・自社株買いは売出後に発表すべきだった

かんぽ生命の株価が、引き受けた投資家が売却できるようになる以前に売り出し価格を下回っています。今これを書いているタイミングでは2300円を割れそうなところになっています。 そもそもかんぽ生命の自社株買いの発表が売出後だったらよかったのに、、日本…

【債券情報】アメックス

これもまた皆さんが良く知る銘柄です。 シニア債から優先預託証券まであります。破綻リスクしか気にならない個人投資家の場合は預託証券を買って保有する方がいいかもしれません。正直シニア債では発行体がピカピカすぎてリターンが物足りないですし、金利上…

【債券情報】ウォルトディズニー

ピカピカ銘柄のご紹介です。10年くらい前に日本でも個人向けに米ドル債券を発行した記憶があります。格付けもA格ありますので、想像通り利回りはかなり低いです。下記を見て頂いて表面金利が高いものはすべてオーバーパーになっています。 好きだから持ちた…

【海外証券会社の紹介】インタラクティブ・ブローカーズ

米国のオンライン証券会社の紹介です。日本でもビジネスを展開していますがあまり認知度が高くありませんが、米国ではとてもポピュラーなプラットフォームです。 個人投資家はもちろん、ヘッジファンド、投資アドバイザー、ファミリーオフィス、機関投資家な…

【債券情報】ネットフリックス

超有名企業&超成長企業のネットフリックスの債券です。 実は格付けはBしかありません・・・意外じゃないですか?身近なのでなんとなく財務的な評価も高いと感じてしまいますよね。ちなみに利回りは全然B格のレベルでなくかなり低くなっています。アップルと…

【債券情報】USスチール

USスチールのネガティブな記事です。 鉄鋼業界の今後の流れから同社の経営は厳しいので株価は低迷するだろう、というものです。ただ破綻するとは一言も言ってません。もちろん破綻するかもしれませんが、、、こういうところから債券の投資機会は見つけやすい…

【債券情報】ゴールドマンサックス優先預託証券

とある外資系PBではゴールドマンサックスの優先預託証券が売れているようです。 理由は下記のような感じだそうです。 表面金利が5%と比較的高いこと 価格が大きく額面より下にあること 2の理由から収益を多く乗せやすいこと 収益を取っても額面以下で顧客…

【今年最大のIPO】ウーバー

ウーバーが来月上場に向けて申請をしたそうです。 これまで憶測ベースで語られていた同社の業績が初めて公開されました。2018年の売上高は113億ドル、つまり1兆円以上あります。3年間で赤字も1兆円を超えているようですが、、、現在はビジネスインフラを広げ…

【条件決定】1.64%

ソフトバンク社債の条件が決定したそうです。 6年債で1.64%になりました。円建ての元本確保の運用としては相当いいです。他にこれに相当するような運用はまったく思い浮かびません。。。 極力リスクの取りたくない投資家には最高の選択肢ではないでしょうか…

【債券情報】円建て永久劣後債 / 第一生命

第一生命が円建ての永久劣後債を発行していました。 金利は1.22%と円建てとしては高いですが、永久債であり劣後債であるということが理由です。日本の金利が今後上昇していくことを予想すると到底買えませんが、そんな様子もないので1.22%は魅力的に見えま…

【債券情報】プルデンシャル生命(米国)

プルデンシャル生命で米ドル建ての保険に加入している方どのくらいいるでしょうか? プルデンシャル生命は日本で活動している外資系保険会社としては最も多く保険販売していると聞いたことがありますので相当数の方が加入しているのではないでしょうか? 下…

【債券情報】東京都発行米ドル建て債券

東京都もグローバルに流通する米ドル建ての債券を発行していることをご存知でしょうか?下記の銘柄でもどれも2%以上の利回りを確保できると思います。 東京都発行の債券を保有することで満足感を得られるような方しか投資対象にならないかもしれませんが、…

【債券情報】テスラ

なぜかEB債の参照銘柄として人気のテスラの債券です。2022と2021は短くて価格的にもトレードできないと思うので実質2025年のみの紹介になってしまってます。 価格はいつも通りご担当の方に問い合わせていただければと思いますが、現状利回りにして8%程度で…

【債券情報】ダノン

ユニリーバと同じ理由でダノンを取り上げます。 米ドルはほとんどないですが、直近2.947%をかなり高い価格で提案している外資系の担当者のことを知りました。正直自分のお金なら買うのか聞いてみたいです。MMFの方が断然いいし、限られた資金でこのような債…

【債券情報】ユニリーバ

誰もが知っている超優良企業のユニリーバの債券です。紅茶のリプトンやスキンケアのDoveなど日本でも数多くのブランドを展開しています。 この銘柄を取り上げたのはこういう銘柄に個人投資家は投資すべきでないと考えているからです。投資をしてもいいのはお…

【債券情報】ソフトバンク

米ドル建てとユーロ建てのソフトバンク社債まとめてみました。 プライスはいつも通りご担当者にお問い合わせ下さい。但し、海外での格付けはBB等となっており投資不適格債扱いになっていますのでお気をつけ下さい。 www.sevenclover.co

【債券情報】テンセント

直近テンセントの米ドル建て債券発行のアナウンスがありました。参考までに現在取引できそうな債券をご紹介します。 価格は日々動いていますので担当の方にお問い合わせ下さい。クリーンなプライスで取引しようとすると20万ドル程度の投資金額が必要になりま…