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UBSウェルス、日本から撤退??

プライベートバンキング事業も曲がり角か?

スイスの金融大手UBSのウェルス・マネジメント事業は1-3月の状況が良くなかったようです。

業界ナンバー1のUBSが不調ということは他の金融機関も似たような状況でしょう。


もはやプラットフォームが世の中に整い始めているので優秀なアドバイザーは顧客に引き抜かれる時代です。
海外では何年も前からそういう状態が続いているそうです。
また運用に関心が深い人たちはヘッジファンドを立ち上げたりします。

そうなると自然と金融機関に残るのは会社が求める方法で手数料を稼ぐセールス部隊になっていきます。

そのためポイントになるのはその金融機関のリサーチ能力と運用能力になります。

いくら押し売りされても結果として儲かれば顧客は満足します。

その能力が試されるのは一任運用商品です。
日本ではラップ口座がそれに相当します。

運用成績が良ければその金融機関の評判は自然と高まって顧客が集まります。

この点ではヘッジファンドと同じ状況です。

それができないなら顧客にとってはただの金融商品取引プラットフォームになるので、特別なサービス、コストが安さ、利便性が価値になります。

そういう意味では「証券担保ローン」はUBSやクレディ・スイスの残された価値ように見えます。

それですら海外ではすでにネット証券がサービスを提供していますので海外ではすでに厳しい状況に直面していることが想像されます(インタラクティブ・ブローカーズなど)

新興国では自国の銀行よりスイスブランドが好まれたりするかもしれませんが、先進国ではそんなアドバンテージはありません(日本人はスイスブランド好きですが・・)

大手金融機関の今の顧客の次の世代は間違いなくインターネット取引に抵抗がない世代です。現在の顧客がいる間にサービスを拡充し次の世代で顧客が離れていかないような取り組みが必要になります。

クレディ・スイスは2015年にはアジアで顧客向けアプリをリリースしてデジタル化を急速に図っています。

注目すべきは自国であるスイスより先にアジアで実施していることです。
スイスのブランドを活かせる間にサービスを拡充することでビジネス基盤を整えるというのが目的だと思います。

正直日本でやっても勝算はないでしょう。
SBI証券や楽天証券が日本人投資家にとって十分な基盤を作ってしまいましたので・・そこに信頼できるアドバイザーがつけば大手のセールスが不要であることは明らかです。

優秀なアドバイザーが独立しやすい環境が出来てしまった以上、大手証券の生き残る方法は「パフォーマンスで圧倒する」か「プラットフォームとして既存のネット証券と同程度以上のものを構築する」かという状況になっています。

両方というのが答えだと思いますが、これには膨大なコストと労力がかかりそうです。

UBSの話から離れてしまいましたが、このような流れだとUBSは日本でビジネスをやっている意味が薄くなってしまいます。
自社の富裕層へ日本へのアクセスを残したいだけなら投資銀行を最低限残せば済む話です。

となると、ウェルスマネジメント事業は日本から撤退という日も近いのかもしれません。
そう感じさせるニュースでした。